ISK vs AF-konto 2026 – Vilket är bäst?
Investeringssparkonto (ISK) och aktie- och fondkonto (AF) beskattas fundamentalt olika. Vi reder ut vilket som passar din situation bäst med konkreta räkneexempel.
Kortversion: ISK vs AF
Välj ISK om du:
- ✓ Förväntar dig mer än ~3,6% avkastning/år
- ✓ Vill ha enkel skattehantering
- ✓ Sparar långsiktigt i aktier och fonder
- ✓ Vill handla och rebalansera utan skattekonsekvenser
Välj AF-konto om du:
- → Förväntar dig låg eller negativ avkastning
- → Handlar optioner, terminer eller CFD
- → Vill kunna kvitta förluster mot vinster
- → Har utländska aktier med källskatterabatter
Grundläggande skillnad: hur beskattas de?
Du betalar en fast schablonskatt på portföljvärdet varje år – oavsett om du säljer eller om börsen gick upp eller ned.
Portföljvärde × 1,086%
= din schablonskatt 2026
- ✓ Enkel deklaration
- ✓ Fri handel utan skattekonsekvenser
- – Betalar skatt även vid förlustår
Du betalar 30% skatt på faktisk vinst när du säljer. Utdelningar beskattas också. Förluster kan kvittas mot vinster.
Faktisk vinst × 30%
= kapitalvinstskatt
- ✓ Betalar bara skatt vid vinst
- ✓ Kan kvitta förluster
- – Skatten triggas vid varje försäljning
Detaljerad jämförelse
| Egenskap | ISK | AF-konto |
|---|---|---|
| Skattemodell | Schablonskatt (1,086%/år) | Kapitalvinstskatt (30%) |
| Handel utan skatt | Ja – realisera fritt | Nej – varje vinst beskattas |
| Kvittning av förluster | Nej | Ja – mot vinster |
| Utdelning beskattas | Nej – ingår i schablonen | Ja – 30% |
| Deklaration | Enkel | Mer komplex |
| Skatt vid förlustår | Ja – alltid | Nej |
| Optioner/terminer | Möjligt men ej optimalt | Bäst lämpat |
| Möjlighet till ISK-flytt | Ja (direktflytt) | Ja (till ISK mot skatt) |
Räkneexempel: ISK vs AF med 500 000 kr
Vi jämför ett ISK och ett AF-konto med 500 000 kr i portföljvärde vid olika avkastningsnivåer (2026).
| Avkastning | Vinst (kr) | Skatt ISK | Skatt AF | Bäst val |
|---|---|---|---|---|
| -10% | -50 000 kr | 5 430 kr | 0 kr | AF-konto |
| 0% | 0 kr | 5 430 kr | 0 kr | AF-konto |
| 3% | 15 000 kr | 5 430 kr | 4 500 kr | AF-konto |
| 3,6% | 18 000 kr | 5 430 kr | 5 400 kr | Lika |
| 7% | 35 000 kr | 5 430 kr | 10 500 kr | ISK |
| 10% | 50 000 kr | 5 430 kr | 15 000 kr | ISK |
Beräknat på portföljvärde 500 000 kr. AF-skatten antar att hela avkastningen realiseras samma år. Schablonskatt 2026: 1,086%. Kapitalvinstskatt: 30%.
ISKs dolda fördel: fri rebalansering
En av de mest underskattade fördelarna med ISK är att du kan rebalansera din portfölj hur ofta du vill utan skattekonsekvenser. I ett AF-konto triggar varje försäljning med vinst en skattebetalning – vilket gör det dyrt att rebalansera löpande.
Exempel: Dina teknologiaktier har gått upp 40% och utgör nu 60% av din portfölj. I ISK säljer du enkelt ned till din målvikt utan skattekonsekvenser. I AF betalar du 30% på vinsten – vilket kan vara ett hinder för att hålla rätt allokering.
Detta gör ISK särskilt fördelaktigt för aktiva portföljförvaltare, de som regelbundet köper och säljer fonder, och de som vill hålla en balanserad portfölj med automatisk omviktning.
Öppna ditt ISK idag
För de flesta sparare är ISK det bästa valet. Öppna gratis hos Nordnet.