ISK vs Kapitalförsäkring 2025 – Vilket är bäst?

ISK och KF – två kontoformer med schablonbeskattning

Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) har länge konkurrerat om att vara det bästa kontot för svenska sparare. Båda beskattas schablonmässigt och inte på faktisk vinst, men det finns viktiga skillnader som påverkar vilket som passar dig bäst.

Vad är skillnaden?

ISK – Investeringssparkonto

ISK är ett konto du äger direkt. Det innebär att:

• Du är den juridiske ägaren av dina värdepapper
• Du kan rösta på bolagsstämmor (i teorin, hos de flesta mäklare är detta begränsat)
• Kontot ingår i din förmögenhet vid arv och dödsbo
• Inga förmånstagare kan anges

KF – Kapitalförsäkring

KF är en försäkringsprodukt. Det innebär att:

• Försäkringsbolaget är juridisk ägare av värdepapperna
• Du kan ange förmånstagare (viktigt för arvsplanering)
• Arvet fördelas utanför dödsboet – snabbare och utan arvsskatt
• Du kan ha flera ägare (bra för par och familjer)
• Du kan inte rösta på bolagsstämmor

Kostnader 2025

Både ISK och KF beskattas med samma schablonränta: kapitalunderlaget × (statslåneräntan + 1%) × 30%. För 2025 innebär det 1,086% av kapitalunderlaget.

Utöver schablonskatten:

KF kan ha en något högre total kostnad beroende på leverantör, men skillnaden är liten.

Arv och förmånstagare – den stora skillnaden

Den tydligaste praktiska skillnaden är arvshanteringen:

ISK vid dödsfall:

• Kontot ingår i dödsboet
• Ska delas enligt testamente eller arvslagens regler
• Kan ta månader att lösa upp
• Kan skapa konflikter bland arvingar

KF vid dödsfall:

• Utbetalas direkt till angiven förmånstagare
• Kringgår dödsboet helt
• Snabbt och enkelt – ofta klart på några veckor
• Skattepliktig inkomst för mottagaren (kapitalinkomst), men ingen arvsskatt

Om du har familj och vill styra vem som får dina investeringar vid dödsfall är KF klart bättre.

Utländska aktier och källskatt

ISK: Du kan begära tillbaka utländsk källskatt via din mäklare. Avanza och Nordnet hanterar ofta detta automatiskt.

KF: Försäkringsbolaget äger aktierna och kan inte alltid återfå källskatt. Du riskerar att betala dubbel skatt på utländska utdelningar.

För portföljer med många utländska aktier eller utdelningar kan ISK vara klart bättre.

Insättningsgaranti och investerarskydd

ISK: Dina värdepapper ingår i investerarskyddet (upp till 250 000 kr vid mäklarkonkurs). Kontanta medel täcks av insättningsgarantin (upp till 1 050 000 kr).

KF: Täcks av Trafikljuset (FI:s tillsynssystem) och Garantiföreningen för Livförsäkringsbolag vid konkurs. Skyddet är något annorlunda uppbyggt.

Utländska medborgare och flytt utomlands

ISK: Om du flyttar utomlands måste du normalt avveckla eller flytta ditt ISK. Sverige kräver att kontoinnehavare är skattskyldiga i Sverige. Det kan utlösa skattekonsekvenser.

KF: Kan i många fall behållas vid utlandsflyttar, beroende på land och försäkringsbolag. Ofta enklare att hantera gränsöverskridande.

Om du planerar att flytta utomlands på sikt kan KF vara mer flexibelt.

Vilket ska du välja?

Välj ISK om:

• Du vill ha lägst möjliga kostnader
• Du har utländska aktier med källskatt
• Du inte bryr dig om arvsplanering
• Du vill ha full kontroll och transparens
• Du handlar aktivt med aktier

Välj KF om:

• Du vill ange förmånstagare
• Du planerar din arvsplanering
• Du funderar på att flytta utomlands
• Du sparar för barn eller partner
• Försäkringsbolagets specifika fonder/struktur passar dig

Kan jag ha båda?

Ja! Många väljer att ha ett ISK för det mesta av sitt sparande och en KF för att täcka arvsplaneringen. Det är helt lagligt och vanligt.

Sammanfattning

För de flesta svenska sparare är ISK det bästa valet tack vare lägre kostnad och enklare hantering. Om du har familj och vill planera arvet är en KF ett bra komplement – inte ett alternativ.